市场午后震荡回落，创指盘中一度翻绿，此前一度涨超1%；短线方面，短线情绪降温，炸板率升至40%；海南、有色金属、锂资源、大金融等板块跌幅居前，贵金属板块下挫，中金黄金跌近5%；沪深京三市下跌个股近4000只。
热点板块：
福建板块与CPO概念分别由政策预期与产业趋势驱动，呈现出“地域政策”与“科技硬件”双轮联动的格局。福建板块受《厦门市“十五五”规划建议》中“两岸共同市场”等政策红利刺激，本地股掀起涨停潮，属于典型的区域主题投资；而CPO板块则受益于全球AI算力需求爆发，光模块技术向800G/1.6T加速迭代，龙头公司业绩确定性高，是产业趋势与基本面共振的体现。
福建板块延续强势，安记食品6连板，舒华体育4连板，东百集团、厦门港务双双3连板。
核心驱动因素：政策红利密集释放
1． 两岸融合政策持续加码
2025年12月2日，福建发布第五批12条惠台政策措施，涵盖台企用地用海保障、办税服务优化、商贸文旅合作等多个方面。其中，单列1200亩用地基础指标用于保障全省6个台商投资区项目建设，对台资水产养殖企业实施保费优惠，支持台胞开设沙县小吃门店并给予5000元创业补助等具体措施，直接提振市场预期。
2． 基建投资力度空前
福建省2025年重点项目名单共1550个项目，总投资4.3万亿元，年度计划投资7150亿元，涵盖温福高铁、漳州核电、厦漳泉城际轨道等重大工程。1月25日又公布200个“重中之重”项目，总投资1.85万亿元，由省发改委直接挂钩联系推进。
3． 产业升级政策支持
福建省出台“两新”政策，下达20亿元消费品以旧换新资金，汽车报废更新最高补贴2万元，家电补贴品类扩至20类。泉州半导体高新区累计引进项目98个，总投资1583亿元，形成集成电路、光芯片等五大产业链。
4． 资金面持续流入
11月以来，杠杆资金净流入福建板块超80亿元，宁德时代获融资净买入40.37亿元居首。截至12月初，北向资金累计净流入福建板块核心标的超40亿元，主力资金重点布局基建、对台合作、半导体三大领域。
CPO板块近期持续走强，，德科立20cm涨停，中际旭创与天孚通信续创新高，主要受益于三重利好共振：
核心驱动因素：AI算力需求爆发与技术升级共振
1． AI算力需求超预期增长
全球AI大模型训练和推理对算力需求呈指数级增长，英伟达GB300服务器、谷歌TPU等高端AI芯片出货量激增，带动800G/1.6T高速光模块需求爆发。2025年全球AI服务器出货量预计增长80%，单台AI服务器对光模块的需求是传统服务器的5倍以上。
2． 技术迭代加速
CPO技术通过将光引擎与交换芯片共封装，功耗降低40%-70%，传输速率突破1.6T，完美适配AI数据中心高密度、低功耗互联需求。2025年1.6T光模块需求从年初的1000万只连续上调至2000万只，行业景气度持续攀升。
3． 政策与资金面双重催化
美国政府宣布允许英伟达向中国出售H200 AI芯片，虽附加25%费用，但缓解了国内算力供应链压力。同时，国内“东数西算”工程持续推进，算力基建纳入核心基建，为CPO产业链提供长期成长空间。