2025年第2季度，天弘中证银行ETF联接基金在份额与利润方面呈现出显著变化。报告期内，基金份额总额从期初的2132812519.16份增长至2679965711.20份，增加了108.89亿份；利润方面，天弘中证银行ETF联接A本期利润为123301217.91元，天弘中证银行ETF联接C本期利润为310738723.98元，两者合计较过往有大幅提升，飙升43404.75万元。这些数据的变化，反映了该基金在二季度的运作成效与市场表现，值得投资者深入关注。
主要财务指标：利润显著增长
各指标表现差异明显
本季度天弘中证银行ETF联接基金主要财务指标呈现出不同态势。从表格数据可见：
| Col1 | 接A | 接C |
|---|---|---|
| 1.本期已实现收益 | 23857957.98元 | 55885701.79元 |
| 2.本期利润 | 123301217.91元 | 310738723.98元 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1932元 | 0.1942元 |
| 4.期末基金资产净值 | 1228363534.76元 | 3664504806.60元 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.8562元 | 1.8157元 |
天弘中证银行ETF联接A和C的本期已实现收益分别为23857957.98元和55885701.79元，而本期利润则分别达到123301217.91元和310738723.98元 ，利润增长显著。加权平均基金份额本期利润A类为0.1932元，C类为0.1942元 。期末基金资产净值A类为1228363534.76元，C类为3664504806.60元 ，期末基金份额净值A类1.8562元，C类1.8157元。
基金净值表现：长期跑赢业绩比较基准
净值增长率优势明显
天弘中证银行ETF联接基金在不同时间段的净值增长率表现突出，且跑赢业绩比较基准。
| 阶段 | 天弘中证银行ETF联接A | 天弘中证银行ETF联接C | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | ①-③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ②-④ | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | ①-③ | |
| 过去三个月 | 11.65% | 1.06% | 10.39% | 1.26% | 1.06% | 0.00% | 11.65% | 1.06% | 10.39% | 1.26% |
| 过去六个月 | 14.57% | 0.98% | 12.34% | 2.23% | 0.97% | 0.01% | 14.45% | 0.98% | 12.34% | 2.11% |
| 过去一年 | 35.79% | 1.21% | 28.27% | 7.52% | 1.21% | 0.00% | 35.51% | 1.21% | 28.27% | 7.24% |
| 过去三年 | 47.90% | 1.02% | 28.32% | 19.58% | 1.03% | -0.01% | 47.01% | 1.02% | 28.32% | 18.69% |
| 过去五年 | 67.74% | 1.12% | 35.68% | 32.06% | 1.12% | 0.00% | 66.06% | 1.12% | 35.68% | 30.38% |
| 自基金合同生效日起至今 | 85.62% | 1.15% | 18.22% | 67.40% | 1.17% | -0.02% | 81.57% | 1.15% | 18.22% | 63.35% |
过去三年，天弘中证银行ETF联接A净值增长率为47.90%，而业绩比较基准收益率为28.32% ，超出19.58个百分点；天弘中证银行ETF联接C净值增长率为47.01% ，超出业绩比较基准收益率18.69个百分点。自基金合同生效日起至今，A类净值增长率高达85.62% ，C类为81.57% ，均大幅领先业绩比较基准收益率。
投资策略与运作：被动复制策略为主
坚持被动复制，力求跟踪精准
本基金由原天弘中证银行指数型发起式证券投资基金转型而来，截至报告期末，主要持有天弘中证银行ETF及指数成分股，采用被动复制策略，旨在使跟踪效果与直接持有指数成分股一致。
报告期内，秉持合规与风控原则，严格遵守基金合同，对指数基金采取被动复制方式跟踪指数，力求基金净值增长率与基准指数高度正相关并最小化跟踪误差。当申购赎回等因素可能影响指数跟踪效果时，采取被动复制与组合优化相结合的方式。整体运作平稳。
基金业绩表现：整体表现良好
利润增长反映业绩提升
报告期内，天弘中证银行ETF联接A本期利润123301217.91元，天弘中证银行ETF联接C本期利润310738723.98元，整体利润可观。这一成绩得益于基金所采取的投资策略以及对市场的把握，在跟踪指数的过程中，有效实现了资产的增值。
资产组合情况：基金投资占比超八成
资产配置集中于基金与权益
报告期末基金资产组合情况显示，基金投资金额为4482688468.14元，占基金总资产比例达85.37%，是资产配置的主要方向；权益投资金额为161411967.94元，占比3.07% ，其中股票投资即161411967.94元，占比3.07% 。银行存款和结算备付金合计313620128.20元，占比5.97% ，其他资产293150598.42元，占比5.58% 。
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 161411967.94 | 3.07 |
| 其中：股票 | 161411967.94 | 3.07 | |
| 2 | 基金投资 | 4482688468.14 | 85.37 |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 313620128.20 | 5.97 |
| 8 | 其他资产 | 293150598.42 | 5.58 |
| 9 | 合计 | 5250871162.70 | 100.00 |
股票投资组合：金融业占主导
行业分布集中于金融
按行业分类的股票投资组合中，金融业公允价值为161320654.33元，占基金资产净值比例达3.30% ，占据主导地位。制造业公允价值88390.95元，占比几乎可忽略不计，科学研究和技术服务业公允价值2922.66元，占比同样极小。其他行业无投资。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 88390.95 | 0.00 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | 161320654.33 | 3.30 |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 2922.66 | 0.00 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 161411967.94 | 3.30 |
股票投资明细：聚焦银行股
前十股票集中于银行板块
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细中，均为银行股。招商银行公允价值23776643.70元，占基金资产净值比例0.49% ；兴业银行公允价值18285723.00元，占比0.37% ；工商银行公允价值12541101.21元，占比0.26% 等。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 600036 | 招商银行 | 517446 | 23776643.70 | 0.49 |
| 2 | 601166 | 兴业银行 | 783450 | 18285723.00 | 0.37 |
| 3 | 601398 | 工商银行 | 1652319 | 12541101.21 | 0.26 |
| 4 | 601328 | 交通银行 | 1257723 | 10061784.00 | 0.21 |
| 5 | 601288 | 农业银行 | 1502276 | 8833382.88 | 0.18 |
| 6 | 600919 | 江苏银行 | 692701 | 8270849.94 | 0.17 |
| 7 | 600000 | 浦发银行 | 553219 | 7678679.72 | 0.16 |
| 8 | 000001 | 平安银行 | 475010 | 5733370.70 | 0.12 |
| 9 | 600016 | 民生银行 | 1170083 | 5557894.25 | 0.11 |
开放式基金份额变动：份额显著增加
两类份额均有增长
天弘中证银行ETF联接A报告期期初基金份额总额642986321.47份，期间总申购份额146248655.57份，总赎回份额127459006.62份，期末份额总额661775970.42份；天弘中证银行ETF联接C期初份额总额1489826197.69份，期间总申购份额1577924799.80份，总赎回份额1049561256.71份，期末份额总额2018189740.78份。两类份额在报告期内均呈现增长态势，反映出投资者对该基金的青睐。
| Col1 | 天弘中证银行ETF联接A | 天弘中证银行ETF联接C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 642986321.47份 | 1489826197.69份 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 146248655.57份 | 1577924799.80份 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 127459006.62份 | 1049561256.71份 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 661775970.42份 | 2018189740.78份 |
综合来看，2025年第2季度天弘中证银行ETF联接基金在多方面表现出积极态势，但投资者仍需关注部分投资标的曾受处罚的情况，以及宏观经济和行业波动对基金未来业绩的潜在影响。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。